정량적 경마 투자 프레임워크-2
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2026.07.04
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정량적 경마 투자 프레임워크-2 *"경마는 인간의 직관이 아닌, 알고리즘의 절제된 실행이 승리하는 정보 비대칭의 환경입니다. 지속 가능한 알파(Alpha)를 달성하려면, 경마장을 카지노가 아닌 '고주파 금융 시장'으로 바라보아야 합니다."* I. 수학적 자본 배분: 켈리 프레임워크 장기적인 지급 능력을 결정짓는 핵심은 단순히 승자를 골라내는 것이 아니라, '최적의 배팅 규모'를 결정하는 규율에 있습니다. * 기댓값(EV) 검증: 우리는 철저한 '진입/철수' 프로토콜을 따릅니다. 수학적 우위가 장기적 기댓값을 보장하는 경우에만 배팅합니다. EV = (P_{win} \times \text{배당}) 1 * 리스크 관리를 위한 켈리 공식: 자산의 로그 성장을 극대화하면서 파산 리스크를 방어하기 위해 다음 공식을 활용합니다. f^* = \frac{bp - q}{b} *(f^*: 최적 배팅 비율, b: 순 배당, p: 승률, q: 패배 확률)* * 프랙셔널 켈리(Fracti...
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2026.07.04
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